Hoe Om Arbitrage Geleenthede In Kommoditeite Te Gebruik

Hoe om arbitrage geleenthede in kommoditeite te gebruik Finansiële markte bied 'n gasheer van die saak opsies vir beleggers met verskillende risikoprofiele. Terwyl 'n mens kan kies vir verskillende mark strategieë, soos handel, arbitrage en langtermyn te belê, 'n interessante, lae-risiko opsie is arbitrage. Dit is 'n geleentheid wat kan help om 'n belegger voordeel trek uit die verskil in die pryse van 'n bate op verskeie platforms. Arbitrage help verminder die prys verskil van 'n bate in die verskillende markte soos dit help die bevordering van die likiditeit. Daar is twee voorvereistes vir die ontginning van 'n geleentheid vir arbitrage. Een, wat die bate verhandel teen verskillende pryse in verskillende markte, ruil of plekke, en twee, wat twee bates met identiese kontantvloei moet nie handel teen dieselfde prys. In die geval van kommoditeite ook 'n mark deelnemer kan gebruik maak van verskillende tipes arbitrage geleenthede. Sommige van die belangrikste strategieë wat jy kan gebruik in arbitrage is: - Kontant-N-oordrag - Smeer - Inter-ruil - Inter-kommoditeit Hier is hoe jy die verskillende tipes arbitrage strategieë kan gebruik vir handel in kommoditeite. Kontant-N-oordrag Kontant-N-oordrag arbitrage gebruik kan word tussen kol / fisiese en toekomstige pryse van 'n kommoditeit. Hierdie strategie word dikwels gebruik deur kommoditeit handelaars wat skakeling met fisiese markte. In hierdie geval, stel arbitrageurs 'n handel in die fisiese mark en, terselfdertyd, neem 'n posisie in die termynmark om te kry uit die prys verskil tussen die plek en futures pryse. Veronderstel 'n arbitrageur bevind dat in Januarie 2014 die prys van koring in die fisiese mark is ongeveer R 1500 per cent. Aan die ander kant, in die termynmark, die prys van koring in Februarie verstryking kontrak is sowat R 1550 per cent. So nie, kan hy die kommoditeit te koop in die fisiese mark en, terselfdertyd, verkoop in die termynmark. Ten tyde van die verstryking, kan hy die toekoms handel vestig deur die lewering van fisiese koring by R 1550 'n cent. In hierdie bedryf, kan hy 'n wins van R 50 per cent maak na aftrekking van die toepaslike gelde. In die geval van verspreiding, arbitrageurs handel net in die termynkontrakte op beurse om voordeel te trek uit die prys onderskeid tussen verskillende kontrakte van dieselfde kommoditeit. Hulle koop 'n termynkontrak en verkoop 'n ander termynkontrak van dieselfde onderliggende kommoditeit op die uitruil om voordeel te trek uit die verskil in prys. Byvoorbeeld, is die goud Februarie 2014 kontrak verhandel teen sowat R 29000 per 10 g en die volgende kontrak van goud April 2014 verhandel teen sowat R 28500 per 10 g. Nou, kan die arbitrageur opstel van 'n arbitrage handel in twee verskillende scenario's. As hy dink dat ten tyde van die verstryking van die Februarie kontrak, die huidige verskil van R 500 kan verder verminder, kan hy verkoop die goud Februarie termynkontrak en koop die April termynkontrak. Ten tyde van die verstryking van die goud Februarie kontrak, kan hy vierkante up die handel en bespreek 'n wins van R 500 per 10 gram. As hy dink dat ten tyde van die verstryking van die Februarie kontrak, die verskil van R 500 sal toeneem, dan kan hy koop die goud Februarie kontrak en verkoop die April kontrak. Ten tyde van die verstryking van goud Februarie kontrak, kan hy vierkante up die handel en bespreek 'n wins van R 500 per 10 gram. Dit is ook 'n tegniek om 'n arbitrage handel in die kommoditeitsmark. Die prysverskil vir dieselfde kommoditeit by verskillende beurse met dieselfde kontrak verstryk benut kan word as 'n interexchange arbitrage geleentheid. Die prysverskil vir dieselfde kommoditeit in die twee ruil kan ontstaan ​​as gevolg van onbestendigheid, likiditeit en kontrak spesifikasies, onder ander redes. Byvoorbeeld, as die prys van CPO Januarie 2014 termynkontrak is om R 541 per 10 kg op die MCX, en R 545 per 10 kg op die NCDEX, 'n arbitrageur kan dit koop op die MCX en verkoop op die NCDEX, waardeur 'n wins van R 5 per 10 kg. Inter-kommoditeit Wanneer 'n mens 'n ander kommoditeit op dieselfde ruil met dieselfde kontantvloei of in dieselfde kategorie van mening, dan 'n inter-kommoditeit arbitrage geskep kan word. Byvoorbeeld, kan 'n arbitrage tussen katoen, katoen, katoen oliesade koek en kapas geskep om voordeel te trek uit die verskil in prys. Neem die voorbeeld waar die prys van katoensaad in die Februarie 2014 termynkontrak is om R 1950 metrieke ton op die NCDEX, en die prys van katoensaadolie koek in die Februarie kontrak is sowat R 1560 per metrieke ton. Op die oomblik is die prys verskil tussen die kommoditeite is R 390 per metrieke ton. Nou, as die arbitrageur dink dat die verskil sal toeneem of afneem soos per die mark toestand, kan hy koop die katoensaad Februarie kontrak en verkoop die katoensaadolie koek Februarie kontrak in die geval van 'n verwagte styging in die verskil, en omgekeerd. (Die skrywer is mede-direkteur, kommoditeite en geldeenhede, Angel Broking)